投资要点
口 国务院政策号角吹响，指明未来十年AI产业规划，AI浪潮持续奔涌2025年8月21日，国务院发布“国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见”,明确表示，到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%,到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%,到2035年，我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。
口 大模型应用正在从Copilot转向Agent,从辅助向执行过渡
大模型应用从辅助(Copilot)向执行(Agent)、决策(Intelligence)过渡，AI应用可以独立规划任务路径、调用工具并执行决策，最终在无需人工干预的情况下实现预设目标。据Gartner预测，到2028年，33%的企业软件应用将包含代理式人工智能，而2024年这一数字不到1%,且至少15%的日常工作决策将通过人工智能代理自主做出。
口 企业服务是AIAgent核心落地的核心场景
口 海外AI战略定位清晰，AI全方位嵌入协同2025年以来，美国主要企业服务公司普遍将AI Agent确立为未来战略的核心方向。从整体趋势看，企业软件巨头正在经历从“工具增强”向“智能体驱动”的体系化转型，战略重点集中在三方面：其一，强化底层平台的智能化能力，将AI嵌入原有ERP、CRM、HRM等核心模块；其二，构建可控、可扩展的Agent框架，以满足企业级客户在合规、安全与治理上的需求；其三，通过多Agent协同与行业化场景拓展，推动AI在企业流程中的全面渗透。
口 国内厂商聚焦场景化落地，AI订单/营收已现，AI赋能日渐显著
企业服务或是AIAgent最先落地场景，办公/OA/ERP/营销等SaaS厂商有望受益：1)具备数据入口优势；2)作为组织交互中心，可作为AIAgent入口；3)企业流程管理规则明确、节点清晰，能发挥AIAgent自动化优势，达到降本增效的目的。
目前国内公司已然体现AI产业所带来的营收/订单，尤其在ERP、OA、办公等重点企业服务领域趋势明显，同时，AI+行业端，如工业、制造业、政务领域，相关公司亦有较好表现。
口 相关标的：
高质量数据集：深桑达、星环科技、海天瑞声、拓尔思、普元信息；
AI+企业服务：金蝶国际、税友股份、用友网络、泛微网络、致远互联、新致软件；
AI+生产制造：鼎捷数智、汉得信息、赛意信息；
AI+商业服务：焦点科技、捷顺科技、石基信息；
AI+工业：索辰科技、华大九天、中望软件、概伦电子；
AI+工具使用：金山办公、卓易信息、福昕软件；
AI+医疗：润达医疗，健麾信息、迪安诊断；
AI+政务：电科数字、博思软件、新点软件；
AI+金融：中科金财；
AI+法律：金桥信息；
AI+安全：国投智能。
风险提示
技术成熟度与落地节奏存在不确定性、商业化验证周期较长、数据安全与监管风险、市场竞争加剧风险、宏观经济波动风险
1企业服务是AIAgent核心落地的核心场景
1.1国务院政策号角吹响，AI浪潮持续奔涌，预计AI agent市场发展迅速
2025年8月21日，国务院发布“国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见”,明确表示，到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%,到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%,到2035年，我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。
当前，AI应用正在经历从Copilot(辅助型)向Agent(执行型)乃至Intelligence(决策型)的跃迁。过去的AI更多作为“增强工具”存在，需要人类进行明确指令输入与过程监管。而Agent则可以根据业务目标，自动拆解任务、调用外部与内部工具，并在动态环境中调整执行路径。例如，在客户支持场景中，Agent不仅可以自动检索知识库回答问题，还能根据客户的历史数据和偏好主动推荐解决方案，甚至发起工单流转和后续回访。
AIAgent的引入为这一问题提供了系统性解决路径。通过具备多模态输入理解、自然语言交互、任务自动分解与执行等能力，AIAgent可以在不依赖人工介入的情况下跨系统、跨部门协调资源，完成端到端业务闭环。这意味着企业内部长期存在的“系统互不对话”问题有望被根本性缓解。
据Gartner预测，到2028年将有33%的企业软件应用内置Agent功能，而这一比例在2024年尚不足1%。这一转变意味着，企业数字化的重心正在从“工具赋能人”走向“系统替代人”完成任务，管理模式和业务流程将随之重构。而根据grandviewresearch报告，AIAgent市场在2025年估值约76亿美元，到2030年将达503亿美元。
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