本周(2023/6/26-2023/6/30)化工板块整体涨跌幅表现排名第7位，涨
幅为+2.59%,走势处于市场整体走势上游。上证综指涨幅为+0.13%,
创业板指涨幅为+0.14%,申万化工板块跑赢上证综指2.46个百分点，跑
赢创业板指2.45个百分点。
原油：原油需求增长，油价小幅上涨。截至6月29日当周，WTI原油价
格为69.56美元/桶，较6月23日上涨0.58%,较5月均价下跌2.88%,较
年初价格下跌9.58%;布伦特原油价格为74.03美元/桶，较6月23日上涨
0.24%,较5月均价下跌2.19%,较年初价格下跌9.83%。供给方面，油轮数据显示，印度从俄罗斯进口的石油在5月触及约195万桶/日的纪录高位，从伊拉克和沙特阿拉伯进口的石油减少。数据显示，印度5月原油进口量较4月小幅上升至480万桶/日，其中从伊拉克进口80.14万桶/日的石油，较4月份下降约13.7%,而沙特的供应量下降15%,至61.61万桶/日。宏观来看供给缩减明显。库存方面，美国石油协会公布的数据显示，上周美国原油和汽油库存下降，而馏分油库存上升。截至6月23日当周，美国原油库存下降了约240万桶，汽油库存减少了约290万桶，而馏分油库存增加了约78万桶。需求方面，沙特阿美首席执行官AMINNASSER在会议上表示尽管几个经合组织国家存在衰退风险，但发展中国家的经济，尤其是中国和印度今年推动了超过200万桶/日的石油需求增长。摩根大通表示，到2030年，全球石油需求料将达到1.069亿桶/日，较2022年水平增加710万桶/日。
(1)合成生物学：在碳中和背景下，化石基材料或面临颠覆性冲击，生物基材料凭借优异的性能和成本优势将迎来转折点，有望逐步量产在工程塑料、食品饮料、医疗等领域开启大规模应用，合成生物学作为新的生产方式，有望迎来奇点时刻，市场需求有望逐步打开。
(2)新材料：化工供应链安全的重要性进一步凸显，建立自主可控的产业体系迫在眉睫，部分新材料有望加速实现国产替代，如高性能分子筛及催化剂、铝系吸附材料、气凝胶、负极包覆材料等新材料的渗透率及市占率将逐步提升，新材料赛道有望加速成长。
(3)地产&消费需求复苏：在政府释放楼市松绑信号，优化疫情精准防控策略下，地产政策边际改善，消费及地产链景气度有望修复，地产、
消费链化工品有望受益。
(1)合成生物学奇点时刻到来。能源结构调整大背景下，化石基材料或在局部面临颠覆性冲击，低耗能的产品或产业有望获得更长成长窗口。对于传统化工企业而言，未来的竞争在于能耗和碳税的成本，优秀的传统化工企业会利用绿色能源代替方案、一体化和规模化优势来降低能耗成本，亦或新增产能转移至更大的海外市场，从而达到双减的目标。同时，随着生物基材料成本下降以及“非粮”原料的生物基材料的突破，生物基材料有望迎来需求爆发期，需求超预期的高景气赛道，未来有望盈利估值与业绩的双重提升。推荐关注合成生物学领域，重点关注凯赛生物、华恒生物等行业领先企业。
本文来自知之小站
PDF报告已分享至知识星球，微信扫码加入查阅下载3万+精选资料，年享1万+精选更新
（星球内含更多未发布精选报告.其它事宜可联系zzxz_88@163.com）
