1.面对国内制造业的快速转型升级对于国产工业软件的发展需求，我们期待能有一个开放统一的体系来推动国产工业软件企业的发展进步。
(1)我们复盘海外工业软件巨头发展历程，可以发现并购整合与生态建设是关键。通过并购整合，工业软件厂商能够填补现有产品链的空白，形成协同效应。同时，企业能够获取产业链上下游更多控制权，从而灵活应对市场变化，降低供应链风险。应用生态的繁荣一方面意味着贴合客户需求将带来更高的产品使用粘性，而另一方面也意味着更快速的迭代将带来更完整的产品功能和更稳定高效的产品性能。
(2)达索公司通过收并购补齐工业软件品类，充分利用平台化、模块化、标准化技术整合业务流程，将各利益相关方链接至统一的平台，从而打通产品数据流，形成协同效应；
(3)Autodesk公司持续打磨平台层，帮助第三方开发者实现技术开发变现，逐步构筑起生态圈并扩大影响力，这些经验均值得国产工业软件产业借鉴参考。
(4)我国的工业软件产业目前的竞争力偏弱，历史发展与格局现状与国外存在差异，因此不可盲目照搬国外经验。在并购方面，国内工业软件企业多处于“小而散”的状态，缺乏并购基础与条件，且并购国外软件或不可得，或成熟产品已被海外巨头收入囊中，因此国产工业软件行业有影响力的并购寥寥；在生态方面，相比于海外巨头已形成的繁荣生态，我国工业软件生态建设起步较晚，然而生态的建立是一个漫长的过程，需要长期的持续投入，追赶先发优势更是一个难题。
2.华为联合广大伙伴企业，重新定义工业软件的架构、标准、技术、方法，以云为核心，持续构建根技术，共建新一代工业软件体系。
(1)制裁当头，华为采取自研与共研相结合的策略，寻求破局之道。2019年以来，华为在自用工具软件领域推进了两项重大战略工程——“英雄强渡大渡河”计划和“突破乌江天险”计划。
(2)华为的工业软件方案不仅局限于自用工具领域，最终希望联合产业伙伴共建新
一代工业软件体系。新一代工业软件架构体系采用了分层解耦架构，基于云、大数据、Al三大使能技术，采用面向对象、平台化等新方法，赋能传统工业软件，帮助企业进行数字化转型。
①工业aPaaS平台通过提供“数据/经验/工具/智能”根技术，沉淀共性服务，创造
可集成、可插拔的协同环境；
②场景化SaaS云服务聚合了生态优势，提供不同场景的工业软件Saas服务；
③云工厂/行业云则可以构建新商业模式。
(3)华为的重点将聚焦于包含数据、工具、经验、智能四大根技术的工业aPaaS平台，为上层的场景化SaaS云服务及行业应用解决方案提供支撑。(4)商业化层面，华为自研或与合作伙伴共同研发的工具软件不仅服务于内部，同时也向外孵化商业化产品，最大化工具软件的价值与影响力。
(5)在建立开放的开发组织模式后，需要构建一个可持续、互利共赢的生态系统，华为从牵头成立联盟、制定产业标准以及产学研合作等多方面持续推动国产工业软件生态建设。
3.新一代工业软件体系可能是一条适合国内工业软件的发展道路，在统一标准与开放体系下有望助力国产工业软件合力突围。
(1)对下游工业企业用户而言，新一代工业软件体系有助于打通数据孤岛，提升企
业内部系统与产业链间的拉通效率，助力企业挖掘数据价值；对工业软件厂商而言，
新一代工业软件体系可以帮助工业软件厂商快速构建产品，降低开发难度与成本。
(2)在新一代工业软件体系下，生态合作伙伴可以实现合理的开发分工。工业软件
的研发由多个厂商共同完成，厂商可以专注于开发自身擅长的功能组件，对于不擅
长的领域则可以调用平台上的工业资源库和其他厂商提供的功能组件。
(3)对于以央国企为主的大型企业，之前多采用国外产品，在进行国内产品替换时，
进行单点突破较难，因此需要形成国产化突破的合力。而对于国内的中小微制造业
企业，此前基于成本等因素无法采用国外大厂产品，信息化水平较低，依托于华为
主导的新一代工业软件体系，这些企业可以以较低成本来使用各类工业软件，降低
使用门槛，同时有利于帮助工业软件企业打磨产品体系。
(4)新一代工业软件体系与国外的路线有何不同，我们总结出两点：
①集成路线：在国内缺乏并购基础与条件、成熟产品已几乎被海外巨头收入囊中
的现状下，新一代工业软件体系采用了“统一标准”与“开放生态”的技术架构来构建，
不仅可以自研产品，还能与多家生态合作伙伴共研，开放性更强。
②数据打通：iDME数据底座预置了工业制造相关基础数据模型的模板库来承载
工业数据标准，从源头上就建立了模型与关系的统一标准，因此相较于原生格式
存储模式，业务与数据间的解耦程度更高，数据流动效率与准确性将有根本性提
升。
(5)走海外的并购集成旧路去撬动国内工业软件现有的产业格局的商业代价和时间
成本较大，当前面对国内制造业的快速转型升级对于国产工业软件的发展需求，新
一代工业软件体系方案选择了“统一标准”与“开放生态”的技术路线，在根技术层面
对现有的体系进行了重构，通过统一的数据底座与连点成线的开发工具链，生态体
系厂商可以专注于开发自身擅长的功能组件，以及充分利用生态体系中的公共知识
资源，合作加快新一代工业软件研发创新，最终有望助力国产工业软件合力实现集
体突围。
4.投资建议：一方面，过去几年的地缘政治等外部环境的变化已深刻教育逐步壮大
且融入全球供应链的国内制造业企业，工业软件的自主可控需求已经非常现实，同
功能、同性能前提下，国产工业软件是第一选择。另一方面，过去几年在行业头部客户的引导以及自身努力研发的基础上，各类国产工业软件发展迅猛，迅速拉近与全球最先进产品的差距，质变近在咫尺。我们坚定看好国内工业软件厂商的后续发展，黄金十年刚刚开启，而华为联合产业伙伴建立的新一代工业软件体系将明显加速该进程，建议关注中望软件、赛意信息、能科科技、浩辰软件、汉得信息、软通动力、中国软件国际等公司。
5.风险提示：华为生态体系商业化推进不及预期；地缘政治超预期变化；市场竞争加剧。
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