2022年顯然是極不尋常的一年,圓際局势風雲詭龋,美聯储連續加息,全球股市哀嚎遍野,疫情始終肆虐,困擾著我們的生活。這一年,港股IPO募資額驟降七成,恒生指數一度跌破15000點,很多板塊及個股的多项估值指標纷纷創下歷史新低,下半年流動性轉差,而沽空比率卻一度創下十年新高,港股在10月份進入至暗時刻。
但“悲觀者也許永遠正確,樂觀者必须負重前行。”上市公司、中介機構和廣大投資者在黑暗中尋找光明。2022年,超過200家港股上市公司開敞股份回購,用真金白銀回購股份向市場傅遞信心,同時也有一批公司通過宣派分紅回讀股東。2022年11月,市場信心回升,港股終於迎来强勁反彈。國内疫情政策優化,美聯儲放緩加息步伐,港股仍處於曆史較低估值水準,我們相信曙光已現,未來可期。
為了讓上市公司、投資者更了解港股市場,沙利文捷利(深圳)雲科技有限公司聯合捷利交易寶金融科技有限公司、弗若斯特沙利文有限公司、頭豹國際有限公司、路演中網絡科技有限公司、今日投資数據科技有限公司共同出品了《2022年香港IPO市場及二级市場白皮書》。
雖然我們已經提前篝畫這份白皮書,但過程卻不是一帆風顺,期間參舆撰寫的小夥伴先後感染奥密克戎,發熱畏寒、乾咳咽痛、酸痛乏力是普遍的症狀。為了在
年度結束後,第一時間向業内人士發表我們的研究成果,這群敬業的人努力克服困難,最終顺利如期推出本書,希望這份白皮書能夠给行業人士帶來一些幫助和指引。最後,我們竭力保證数據與資訊的準確性,但基於時間、精力及資訊獲取的有限性,難免有疏漏不足之處,敬請斧正。
2022年全球IPO市場尤其是美股市場猶如冰封,港股市場亦較為低迷。上半年港股IPO市場度過“冰河期”之後,下半年開始復蘇,上市宗数上升明顯,帶動全年仍有90只新股上市,募資金額超過千億港元。
2022年中概股繼續演繹回歸潮,11只中概股顺利回港上市。同時,港交所推出SPAC上市制度後,5只SPAC公司成功掛牌。下半年,港交所已就《上市規則》18C有關特專科技公司的上市規定進行豁詢,為科技公司赴港上市提供新渠道。2023年特專科技公司有望為市場注入新活力,港股IPO數量及募資金额有望提升,我們期待港股IPO
市場“春暖花開”
A
1.1全球IPO市場總覽
■2022年美國IPO市場猶如冰封,港股IPO募资額下降近七成
受全球經清不景氣影響,2022年全球新股市場,尤其是美圆市場低迷,細約交易所、納斯達克交易所新股募資额暴降九成,猶如冰封。
香港新股市場亦較為低迷,IPO宗數及募資總额下滑,但下半年新股活躍度有所回升,上市数量較上半年翻番,帶動全年IPO上市宗数僅同比下降8%,但因缺乏大型IPO,全年募资總额同比下降近七成。
具體來看,2022年港美A三地IPO市場共有863家新股上市,其中:
港股市場新上市90家(包含75家IPO上市,5家SPAC上市,9家介紹上市,1家GEM轉主板),累計募資總額
1045.7億港元,同比下降68%;
美股市場新上市345家(包含SPAC、優先股等),募資總額481.2億美元,同比下降約90%;
A股市場新上市428家,募資總额5797.8億人民幣,創下新紀録。
2022年,中概股回歸潮繼續,年内11只新股為中概股回歸港股上市。
其中,知乎-W、貝殻-W、金融壹眼通、塗鴉智能-W、名創優品、BOSS直聘-W、金山雲等7只新股為雙
重主要上市,蔚來一SW、諾亞控股一S、騰訊音樂一SW、360数科-S等4只新股為二次上市。
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