过去的一年是我国历史上极为重要的一年，党的二十大胜利召开，进一步描绘了全面建设社会主义现代化国家的宏伟蓝图。2023年，既是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是实施“十四五”规划承前启后的的关键一年。作为资本市场的关键组成部分，证券行业认真贯彻二十大报告精神，服务国家改革发展大局，以综合金融服务推动实体经济持续高质量发展。
根据中国证券业协会公布的140家证券公司经审计的年报数据汇总，经营业绩方面，2022年度证券行业实现营业收入人民币3,950亿元，同比下降21%;净利润人民
币1,433亿元，同比下降24%(母公司财务报表口径，下同),经营业绩短期承压；资产规模方面，截至2022年12月31日，证券公司资产总额为人民币11.1万亿元，较上年末增加4%;净资产为人民币2.8万亿元，较上年末增加8%。
收入结构方面，2022年证券公司各业务条线收入均有不同程度的回落，整体结构与上年基本保持一致。其中，经纪业务依然作为证券公司第一大收入来源，全年实现
收入人民币1,287亿元，较2021年度减少了17%,占营业收入总额的33%。自营业务受到资本市场震荡下行的影响，2022年度实现收益(公允价值变动损益与投资收益合计)人民币912亿元，占营业收入总额的23%,较2021年相比下滑较大，成为证券公司业绩承压的主要原因。以全面注册制为核心牵引的资本市场改革开放的加速深化，IPO发行规模再创新高，但由于债务融资及其他增发融资规模整体下降，2022年度整体投资银行业务实现净收入人民币663亿元，较2021年度减少了6%,占营业收入总额的17%。资管新规全面落地实施，券商资管产品结构持续优化，2022年行业实现资产管理业务净收入人民币259亿元，较上年虽有一定程度下滑，但其在证券公司总收入的占比较2021年增加了1个百分点。
监管动态方面，“严监管”和“促发展”同轨并行。一方面陆续颁布了证券行业高管及从业人员新规、证券公司保荐业务规则、证券期货业网络和信息安全管理办法、稳健薪酬制度指引等政策，并首度开展证券公司投行业务质量评价，对证券公司从业人员管理、投行、信息安全的风险和合规管理提出了更高的要求。另一方面，注册制全面落地、公募基金管理人新规出台、首家新设外资独资券商获批等举措，进一步激发了市场潜力和活力。
随着国内经济进入高质量发展阶段，资本市场作为社会资源配置、居民财富保值增值的重要场所将发挥着重要作用。回顾2022年，证券公司受股市震荡下行影响整体业绩出现负增长，但在一系列政策机制与监管指引更新下，证券公司在新业务模式、新渠道布局以及新架构变革上迎来了新的发展空间，如何在新市场发展浪潮下抓住机遇，根据自身优势探索蓝海，成为各家证券公司需要持续研究的课题。展望2023年，证券行业将以党的二十大精神为指引，践行国家战略、服务实体经济，持续助力产业创新转型，为推进中国式现代化贡献金融力量。
本报告是毕马威中国发表的第十七份年度中国证券业调查报告，是根据中国证券业协会(www.sac.net.cn)公布的140家内地证券公司2022年年度报告编制的。我们以领先的行业服务者视角，汇聚多方观点与洞察，深入探讨证券行业最新趋势和业务动态，以高质量的服务与理解陪伴证券行业在新时代下拥抱机会，应对挑战，砥砺前行。
20222年，全行业140家证毒公司合计实现营业收入人民币3,950亿元(见图表)。实现净利润人民币1433亿元(见图表),均较上年分别下降21%和24。受多重定观照预期则险因素影响。2022年证券行业整体业绩阿期承压。净资产收益率为
217%(见图2),较去年减少3个百分点。上速业绩变化主要受到资本市场德荔调整影响。其中一级市顿方面，2022年人股PO发行规模共计人民币5,869亿元。同比上年捉升8%;二级市场方面，2022年国内证毒市场整体活跟度下降，沪深两市股票总变易额为人民币225万亿元。较2021年下降13%,上证综影降幅15%,深圳成陶学幅26%。在经鸟业绩承田附同时，证券公司不所穷实金本实力，行业风险管控能力特软增强。截至2022年末，证结行业总态产为し1万化元(见装)。净产为28万亿元(见图装1),净本21万亿元。分别较上年末增长4.38%
8.716、4.9%;一般杠行率”为3.97,较上年末下降21%,证赤公司在激动环境下稳健经鹤，合理利用杠杆，据高自身能力，傅肆有序地发属。
2022年证告行业在持续征升查产质量，聚焦高质量发层。增强越卸风险能力的同时，积极贯彻稳健经高理念， 循《证券公司建立稳健薪砌制应指引》的主启精神，未来证毒公司会继续以成本管理为部手提升行业效能。油过提外查金他用效率，有效配置存量合产实现降本增效。在安观经济损步复苏、注用制改甲全面启动等刚好下，证毒行业需勤练专业“内功”,聚腐主质主业，在提升研究能力、定价能力、锁售能力、创新能力、数字化能力及集团协作能力等多方面，主动谋求转型，走向更高质量发展。炯期承压不改长期向好的大势，证务行业的高顾量发展更需要坚定信心勇挑重担。应对挑战时敢于逆类而上。在政甲和转理上久久为助，面对机遇时管于顺器而为。继续任优势和长处。
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