观点：新应用密集落地，看好板块技术革新行情
锰铁锂：国内首装车有望突破、产业进入高增阶段。据36氪6月29日报道，特斯拉国
产Model3改款车型将继续对电池包进行升级，基础款后轮驱动版的电量将从60kWh升级为66kWh,采用宁德时代的M3P新型磷酸铁锂电池。我们认为随着离子掺杂、碳包覆、纳米化、补锂剂、导电剂等改性技术和三元材料等复合材料技术的不断成熟，锰铁锂的性能和成本有望优化，贡献多元化的产品组合。
复合铜箔：0到1产业化已实现、商用推广有望快速展开。近期双星新材、万顺新材等陆续发布订单公告，验证下游客户对于复合箔材的接受程度；我们认为23年为复合铜箔产业突破元年，需求端对传统铜箔开始小比例渗透替代；供给端设备、基膜及铜箔等制造企业积极布局，23年量产在即。
我们中长期看好新能源板块在逆周期调控中的正向价值，同时产业当前处于技术的新老交替迭代成长阶段，短期有望衍生细分板块投资机会。建议关注：【宁德时代】、【宝明科技】、【璞泰来】、【东材科技】、【双星新材】、【万顺新材】、【英联股份】、【德方纳米】、【容百科技】、【湖南裕能】、【厦钨新能】等。
观点：基本面+情绪面双底已现，硅片盈利触底反弹可期
光伏排产与盈利双拐点到来，全球需求有望超预期。根据InfoLink数据，本周多晶硅
致密料成交均价为64元/KG,环比下降5.9%,当前价格已跌破企业的平均生产成本，处于历史底部区间，同时下游硅片环节库存去化理想，硅料整体成交量有所提升，下游需求有望加速释放。我们认为在能源转型、气候变化等挑战下，中东、东南亚、澳洲、中南美洲、非洲南部、印度等地区装机需求有望超预期爆发。
硅片环节盈利、库存见底，龙头多维度优势领先。根据6月30日隆基硅片报价，本月隆基182硅片报价为2.93元/片，当前硅片价格加速进入“底部区间”,后续跌价空间较少，价格有望企稳回暖。随着成本和价格企稳改善，硅片环节盈利底部已现。同时硅片库存水位持续下滑，龙头有望凭借规模、技术、供应链管理等多维度优势进一步拉开与二线企业间的成本差距，硅片环节CR2有望呈现持续上升的趋势。建议关注：
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