投资要点：
□光伏行业长期趋势向好，硅料产能逐步释放，价格下降，刺激下游需求逐季增长，出现板块机会大。
新能源车相比传统燃油车优势进一步加强，继续销量高速增长，关注产能紧缺环节及技术路线变化。
□新能源占比提升，推动电力市场化改革及新型电力系统建设加速，电力设备投资有望超预期,关注相关题材机会。
□制造业自动化率提升，机器人应用领域拓展，投资恢复有望带动工控行业长期业绩提升，关注个股投资机会。风电关注海上风电发展及国内企业出口增量带来的估值提升机会。
□主产业链价格随硅料产出逐季提升而下降，组件价格下降充分激发海内外装机需求，行业排产开工率提升。2023年保守预计全球装机超350GW,今明两年复合增速30%以上确定性高,奠定行业景气度基础。
N型电池组件渗透率提升，产业链革故鼎新，技术迭代带来α机会。23H2 N型电池组件TOPCon、XBC出货量有望迎来规模化释放，需要产业链各环节调整或开发相应产品与之配套(如N型电池片制造设备、POE类胶膜、SMBB/低温焊带、硅片薄片化等),技术迭代带来投资机会。
优先关注供需紧张或涉及N型技术迭代环节：电池片>N型设备>粒子/胶膜>一体化组件。
本文来自知之小站
PDF报告已分享至知识星球，微信扫码加入立享3万+精选资料，年更新1万+精选报告
（星球内含更多专属精选报告.其它事宜可联系zzxz_88@163.com）
