执行摘要
2021年9月，中国领导人习近平宣布，中国将停止为新建海外燃煤电厂提供融资，并承诺加大对可再生能源项目的支持力度。这一声明标志着中国全球能源政策的重大转变，有望填补发展中国家能源转型面临的巨大资金缺口。
中国全球电力（CGP）数据库发布的最新数据揭示了关于中国海外发电厂投资组合的新动态。本政策简报评估了中国2021年承诺的落实情况，并从装机容量、二氧化碳（CO2）排放量、能源结构和投资者方面，对中国海外发电厂的近期情况及历史发展进行了分析。
中国全球电力数据库追踪中国通过外国直接投资（FDI）和/或中国进出口银行（CHEXIM）及中国国家开发银行（CDB）这两家开发性金融机构（DFIs）所投资的海外发电厂。该数据库由波士顿大学全球发展政策研究中心管理，记载并显示了交易类型、中国投资者和/或贷款方、投资者所有权百分比、发电装机容量（兆瓦）、技术类型、运营状态和中国海外投资发电厂预计产生的二氧化碳年排放量。
正如中国的声明所言，中国海外能源融资结构（包括外国直接投资和开发性金融机构）首次转向绿色能源，并且自2021年以来一直未新增燃煤电厂投资。然而，这一结论需结合两个其他关键因素来看待：第一，相关数据显示能源投资总体呈全面下降趋势；第二，现有投资总体仍集中于碳密集型领域。在中国作出承诺前已规划新建的燃煤电厂仍在陆续投运，或将在未来数十年持续排放二氧化碳。
主要发现：
最新趋势：2021年后的投资
·2022-2023年，中国金融机构承诺投资新增装机容量近5吉瓦，其中以绿地投资为
主，占比达93%。
·煤电项目已停止获得新融资。这一转变表明，中国开发性金融机构、并购(M&A)
投资者及绿地投资者均一致践行中国领导人习近平于2021年提出的承诺，即不再为新建海外燃煤电厂提供融资。
·然而，2021年前已宣布建设的煤电项目最新进展显示，煤电仍在中国海外电力投资
组合中占据重要地位。2022-2023年，有8吉瓦煤电容量已投入运营，另有9吉瓦处于规划或建设阶段，占当前筹备项目装机总量的19%。
·在2022-2023年投资的海外发电装机容量中，68%以上被分配到太阳能和风能可再生
能源项目。相较之下，在2000-2021年，这一比例仅为约13%。
·这一转变并不代表可再生能源投资大幅增长，因为融资规模仍相对有限，2022-2023
年投资的可再生能源装机总量仅3吉瓦。
总体趋势：装机总量、排放量和投资概况
·装机容量：2000-2023年，中国开发性金融机构及投资者融资支持的海外发电装机容
量达177吉瓦，约占中国国内发电装机总量的6%。其中75%已投入运营，25%6仍在建设或规划阶段。融资范围覆盖96个国家/地区的745座发电厂，涵盖1542个发电机组。
·中国现有的海外发电厂仍以碳密集型为主，化石燃料项目占已投运装机总量的56%。
其中有36%以煤炭为能源来源，占最大比例，其次是水能，占27%。太阳能和风能合计占14%,其余为天然气、核能、石油及其他可再生能源(生物质能、地热能、废弃物等)。
·排放量：2023年，中国融资支持的发电厂二氧化碳年排放量达2.87亿吨，几乎相当于
马来西亚或阿联酋(UAE)整个国家的能源相关二氧化碳年排放量。
·若当前在建和规划的发电厂全部投运，二氧化碳排放量将新增5300万吨，接近奥地
利一年的排放量。
·投资概况：从“一带一路”倡议(BRI)启动至新冠疫情爆发前(2013-2019年),中
国投资年均新增装机容量约16吉瓦，而2020-2023年则下降至4吉瓦。自2016年达到峰值水平后，开发性金融机构和投资者的海外市场投资规模均有所下降。
·在煤电装机总量和水电装机总量中，中国开发性金融机构的投资分别占69%和40%。
·在中国外国直接投资(绿地投资和并购投资)支持的项目中，风能和太阳能发电装
机容量分别占97%和966。
·开发性金融机构的投资主要集中于煤电和水电，相较之下，绿地投资者和并购投资
者的能源投资组合更为多元化。
·从区域分布来看，亚洲是获得中国融资最多的地区(以装机容量计算),且主要集
中于煤电项目；其次是美洲和非洲，这两个区域均以水电项目为主。
o风能和太阳能发电的绿地投资及并购投资主要集中于美洲(3396)和亚洲(29%)。在中国企业融资支持的可再生能源项目中，非洲的装机容量仅占装机总量的4%。
中国对海外发电项目的融资支持，对扩大能源可及性、加速推进向清洁能源转型发挥着关键作用。中国全球电力数据库的最新数据揭示了三项重要见解，为实现这一目标带来了重要启示。第一，尽管中国已停止为新建煤电项目提供融资，但煤电装机容量仍占目前筹备项
目装机总量的19%。若将煤电项目转向清洁能源，每年可再减少高达4100万吨二氧化碳排放，带来显著的环境效益。
第二，数据显示了推动亚洲脱碳进程的紧迫性。在开发性金融机构融资支持的煤电
项目中，亚洲的装机容量占总量的71%,非洲则占27%。
第三，绿地投资不仅是清洁能源项目的主要融资渠道，而且还是2022-2023年发电项
目融资中的主力。为吸引更多有利于经济发展的投资，东道国和中国亟需共同确定具有收益潜力且符合环境、社会与治理(ESG)高标准的项目。中国在2023年“一带一路”国际合作高峰论坛上推出绿色发展投融资合作伙伴关系(GIFP),旨在打造沟通平台以助力“一带一路”伙伴国发展绿色项目，并通过加强对可行性研究、风险分析和技术协助的融资支持，为未来构建可持续的绿色项目储备库。
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