面对市场扰动和利润率下滑的不利影响，资产管理人应对此作好战略规划，力争实现规模业绩的稳健增长。
资产管理人可从六大领域展开战略规划，在瞬息万变的商业世界中脱颖而出，不断获取竞争优势。
灵活的战略部署和局部规划将引领资产管理人更好地应对行业变局。
2023年伊始，新冠疫情在全球的影响已逐渐褪去，经济复苏的步伐依然缓慢。2022年是近几十年以来最为剧烈动荡和变化的一年，全球遭受了一系列前所未有，且错综复杂的地缘政治和宏观经济的冲击。局部战争、大国博弈、能源危机、供应链混乱、物价飙升屡次成为全球事务的焦点；标准普尔500指数下跌19.4%,纳斯达克综合指数下跌33.1%[1],MSCl全球指数下跌18%[2];美国的通货膨胀
率超过8.5%,而英国、德国和意大利的通货膨胀率也分别超过了10%[3]。
通货膨胀在沉寂数十年之后，重新成为全球经济议程的首要议题。同时，多年以来低利率稳定运行的局面已被打破，美国、欧洲和亚洲都大幅采取了紧缩的货币政策，英国于2022年的基准利率更是从0.5%上调至3.5%。在各类危机因素的交织叠加下，“多重危机”的不利影响将延续到2023年乃至更为久远的未来。
全球主要发达国家的货币政策开始转向，通货膨胀呈现放缓迹象；但是，去全球化、低碳化和人口结构等通胀驱动因素并未消失，全球经济很难回归至新冠疫情爆发前的平静周期。
市场随着世界的改变而不断变化，资产管理人和投资者面临着无法预测的投资前景。高利率对全球金融市场的影响将贯穿整个2023年。根据各国央行领导人近期发表的观点，后续进一步采取收紧货币政策的可能性较大。随着投资者对资产配置方案的调整，资本市场流动性紧缩和无序定价的风险再度加大。
通货膨胀、利率和金融资产价格的短期波动并非扰动市场的全部因素。随着驱动长期变化的因素不断增多，资产管理人在摆脱当前困境后，将步入充满新挑战和新机遇的商业世界，特别是未来充满变数的投资市场。其中，重塑投资前景的因素包括：
去全球化和民族主义：受日益加剧的地缘政治竞争的影响，过去20年间全球在经济一体化方面取得的实质性进展呈现下滑趋势。尽管全球化为世界各国所建立的联接将得以延续，但各个国家对战略自主权的渴望和国家韧性都将减缓跨境流动(资金、贸易、人口等资源)的程度，从而不断抬高劳动力、大宗商品和货物的价格。
人口结构和医疗保障：全球人口正逐步呈现老龄化态势，60岁及以上人口将从2020年的10亿增至2030年的14亿，2050年将增至21亿[4]。预期人口寿命的提高将给各国退休金的发放带来压力，也将对公共医疗机构造成较大负担。尽管，包括中国在内的一些国家即将面临人口赤字的挑战，但印度和非洲的一些年轻国家将有望享受到人口红利。
性别比失衡的调整：人口结构变化、经济和社会的快速变革以及计划生育政策的推行正在不断加重女性在经济权力中的占比。研究表明，女性在2030年将持有全球55%的财富[5]。
城镇化和人口迁移：到2050年，预计世界人口的68%将生活在城镇地区[6]。国家农村的内部迁移和跨境经济移民将对未来的基础设施需求和个人财富需求产生重大影响。可持续发展和气候变化：全球市场对可持续发展的需求不断增长。到2027年，54%的投资者将通过环境、社会和治理(ESG)数据进行投资决策。尽管，某些市场(例如：美国一些州政府已颁布法律，限制或禁止ESG投资)视ESG投资为一种威胁，外加2022年能源价格飙升的短期挑战，但ESG投资向上的发展态势依旧明确。气候变化是其发展背后的主要驱动因素，生物多样性等其他因素的影响占比也在与日俱增。科技和创新：在未来几年将继续引领变革，涉及领域包括：人工智能(Al)和数据工具；核聚变、绿氢等新型投资主题；量子计算、 “元宇宙”1以及Web3.0等革新人类生活、蕴含巨大潜力的前沿技术。
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