传媒行业周报系列2023年第23周：苹果MR头显发布，AI监管立法进程加速.pdf

市场行情回顾

2023年第23周(实际交易日为2023.6.5-2023.6.9)上证指数

上涨0.04%,沪深300指数下跌0.65%,创业板指数下跌

4.04%。恒生指数上涨2.32%,恒生互联网指数上涨2.42%,行业

领先恒生指数0.10pct。SW传媒指数上涨2.82%,领先创业板指

数6.86pct,在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第二位。子行业中体育、出版和影视位列前三位，分别上涨8.12%、

6.53%和5.95%。

核心观点

本周，苹果正式发布MR头显Vision Pro,起售价3499美元。我们延续此前的判断，尽管此款高端设备短时间内不会成为普及性的消费电子产品，但新品的彩色透视、手势交互等功能可以在办公、会议、家装、健康、展览展示场景中起到积极作用，MR设备有望加速向生产力工具演进，行业的内容生态有望因此迎来拐点，看好MR相关游戏、超高清视频、内容渲染等细分赛道。本周，《国务院2023年度立法工作计划》对外公布，《人工智能法》已列入立法计划，草案预备年内提请全国人大常委会审议。参考近期欧美相关监管节奏，我们认为，对版权、伦理、信息安全等领域的监管，有利于应用层的健康发展，乃至催生新的业务空间。

传媒行业数据

截至2023年6月9日，院线电影排名前三为《变形金刚：超能勇士崛起》《蜘蛛侠：纵横宇宙》和《速度与激情10》;网播电影排名前三为《龙马精神》《检察风云》和《东游之八仙伏魔》;影视剧集排名前三为《花戎》《梦中的那片海》和《三分

野》;综艺排名前三分别为《五十公里桃花坞第三季》《向往的

生活第七季》和《声生不息·宝岛季》;动漫排名前三分别为《斗罗大陆》《完美世界》和《神印王座第1季》;i0S游戏畅销榜前三为《王者荣耀》《崩坏：星穹铁道》和《和平精英》;安卓游戏热玩榜排名前三分别为《崩坏：星穹铁道》《王者荣耀》和《明日方舟》。

投资建议

1)我们维持对游戏行业重点推荐，重点关注有业绩、有催化、有Al赋能的优质公司，受益标的包括：巨人网络、电魂网络、网易、完美世界、名臣健康。

2)关注Al、MR等技术在虚拟人、影视IP及互动游戏领域落地进展，受益标的包括奥拓电子、华策影视、光线传媒、中文在线。

3)教育出版行业经营稳健、现金充沛，受益于Al监管，重点关注布局教育信息化平台、已有Al技术尝试、在校生人数位于全国前列的地方教育出版标的，受益标的包括凤凰传媒、南方传媒、中南传媒、中文传媒。