BCG-2020年全球风险报告—银行业自我颠覆正当时.pdf

颠覆力量如果遇到阻碍,就会造成最大的破坏。2007 至2009 年金融 危机后,银行业务量因需求反弹一路上扬。然而,系统性变革来临 之际,多数银行非但不顺应潮流调整战略,反而固守现有业务和运营模 式,逆势而为。
今年的报告明确显示,这种应对之策并非明智之举。从全球范围来 看,银行盈利水平普遍下降,各大市场收益几乎全面下跌。收入增长更 是乏善可陈,虽然成本控制已成常态,但多数银行的业绩仍难满足未来 发展之需。如今,新冠疫情肆虐全球,国际金融系统面临自2007 年— 2009 年以来最严峻的考验。由于疫情造成的长期影响尚不可知,此次 危机对金融系统造成的挑战可能比预期更加严重。
新冠疫情不仅引发了严重的公共卫生危机,其爆发的速度和严重程 度也令人猝不及防,全球各地的企业被迫停业长达数周甚至数月之久。
从行业的角度来看,我们预计此次疫情将产生广泛且深远的影响。由于 利率降低以及客户生产和投资活动减少,银行可能面临利润和业务量双 双下滑的局面。随着客户承受的流动性压力越来越大,信用风险所造成 的威胁也随之增大。第三方信用质量不断恶化,可能造成评级下调、违 约率上升,盈利能力和监管资本也将进一步承压。银行在帮助企业解决 流动性短缺方面,扮演着至关重要的角色。近期,在各大央行的干预下, 银行短期融资市场的波动性逐渐消退。但是长期来看,银行的融资利差 可能逐步走高,或许需要对融资策略做出相应调整。
多数分析师认为,全球经济将出现一定水平的衰退,但具体衰退程 度并不确定。不过,可以确定的是,疫情持续时间越长,经济面临的风 险就越大。在短期的抗疫期和长期的新常态之间,我们会经历少则三至 六个月,多则不定的混合期。为了有效管理这一过渡阶段,银行现在就 要开始行动。

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