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2019年银行理财市场大盘点

2019 年,银行理财行业经历了较大的变革,监管发文主要围绕“资管新规”和合规运营为主题对银行和理财子公司的监管细则进行补充和细化。5 月17 日发布的《关于开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作的通知》(下称《工作通知》)、10 月12 日发布的《标准化债权类资产认定规则(征求意见稿)》(下称《认定规则》)、10 月18 日发布的《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》(下称《业务通知》)、12 月2 日发布的《商业银行理财子公司净资本管理办法(试行)》(下称《管理办法》)、12 月27 日,央行、银保监会发布了《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知(征求意见稿)》(下称《通知》)等监管政策共同推动银行理财步入严监管时代。

总体来看,监管文件在银行资产配置、银行负债端结构、银行资本结构、合规运营等方面提出了新的要求,旨在降低系统性风险,监督银行理财合法合规运营,维护良性竞争环境,为银行理财行业的健康、稳定和长远发展保驾护航。资产端方面,《认定规则》对标准化债权类资产的认定条件提出要求,明确界定标准化债权的认定标准和范围;明确界定非标准化债权类资产种类,将“非非标”认定为“非标”债权资产,扩充了投资“非标”的限制范围。此外,监管还就资产风险分类和投资基金标的要求另行发文。

负债端方面,《业务通知》要求细化结构性存款业务,明确区分结构性存款与一般性存款的定义,规定银行发行结构性存款应具备普通类衍生产品交易业务资格,强化信息披露和投资者适当性管理。此外,监管还就理财产品核算估值发布指引;发布的《通知》就现金管理类产品的定义、投资管理、流动性管理和杠杆管控、估值等予以明确,与货币基金统一了监管标准。

资本结构方面,《管理办法》对理财子公司的净资本、风险资本、净资本监管标准等提出细化要求。理财子公司净资本不得低于5 亿元人民币,且不得低于净资产的40%,以及净资本不得低于风险资本。风险资本监管通过设定风险系数,引导理财子公司投资标准化资产,降低非标准化资产的投资。此外,监管还就商业银行资本充足率等指标和评估要求另行发文。

运营端方面,《工作通知》要求银行机构从股权与公司治理、宏观政策执行、信贷管理、影子银行和交叉金融业务风险、重点风险处置等5 个方面开展整治。其中,重点要求严管票据贴现违规业务,整治“假”结构性存款业务。另外,监管还就净稳定资金比例信息披露和金融营销宣传行为发布文件。

 

  

本文来自知之小站

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