阅读摘要
乌兹别克斯坦是中亚经济增长较快国家之一、2021-2024年GDP增速均在5.5%及以上，经济体量在“中亚五国”中排名第二，仅次于哈萨克斯坦。黄金、“白金”(棉花)、“鸟金”(石油)、“蓝金”(天然气)–“四金”是国民经济传统支柱产业。乌属于消费和投资驱动型经济体，出口产品以黄金、棉花和矿物品为主，长期贸易逆差。2016年以来推行全方位的改革开放，优化产业结构，加快基础设施建设、引进外资、鼓励私营部门发展以及改善国际收支。近年来持续加大在光电、水电等新能源领域投资；制造业、服务业快速增长，积极培育新兴增长极。受食品、能源价格影响，通胀压力较高。银行业主导的金融体系，持续推进私有化改革。作为穆斯林国家，总人口约3700万，80%乌兹别克族，劳动力人口充沛，数量为中亚第一。总统共和制多党派国家，政治环境总体稳定。2025年4月，美国公布对鸟设定10%的基准关税。
中国(内地)连续五年是乌兹别克斯坦最大贸易伙伴，是乌兹别克斯坦外资第一来源国。矿产品和棉花是鸟兹别克斯坦对华出口金额
第一和第二大的两个品类，分别占鸟对华出口商品总额的65%和29%.
中国新能源汽车在乌兹别克斯坦市场表现亮眼。2024年中国对鸟直接投资占鸟外国直接投资总额的27.9%。中国(香港)与鸟兹别克斯坦双边贸易额持续增长，鸟兹别克斯坦是香港在中亚地区的最大贸易伙伴和出口市场以及第二大进口市场，中国(香港)对鸟投资由自然资源行业转向能源领域，聚焦绿电投资。
经济前景总体保持积极。短期看，鸟私人消费表现强劲，政府扩大投资力度，经济增长有望保持韧性，但通胀居高不下和货币政策偏紧影响经济增速小幅放缓。根据IMF最新预测，2025、2026年鸟兹别克斯坦实际GDP增速分别为5.9%和5.8%。中长期看，乌结构性改革和对外开放战略红利将进一步释放，有助于经济稳健增长。但关税摩擦加剧了不确定性并收紧国际金融条件，可能通过外部需求减弱、大宗商品价格和资金流动等影响鸟兹别克斯坦经济增长动能。
“中亚心脏”乌兹别克斯坦：概览、动态及展望
一、基于PEST框架的乌兹别克斯坦概况
乌兹别克斯坦共和国(The Republic of Uzbekistan,以下简称“乌兹别克斯坦”或“乌”)是位于中亚腹地的“双内陆国¹”,北部和东北与哈萨克斯坦接壤，东部、东南部与吉尔吉斯斯坦和塔吉克斯坦相连，西与土库曼斯坦毗邻，南部与阿富汗接壤，是古丝绸之路的关键枢纽。乌兹别克斯坦国土面积44.89万平方公里，人口3700多万，共有130多个民族，乌兹别克族占80%,其首都是塔什干，通用语言为俄语。乌兹别克斯坦共划分为1个共和国(卡拉卡尔帕克斯坦共和国)、12个州)和1个直辖市(塔什干市)。2016年米尔济约耶夫就任总统后进行改革，实行全方位开放政策，2024年GDP约合1150亿美元、同比增长6.5%。
(一)政治环境(Politics):总统共和制多党派国家，政治环境总体稳定，外交政策多元平衡，安全和法治秩序向好
总统共和制多党派国家，政局总体稳定。1924年10月成立乌兹别克苏维埃社会主义共和国并加入苏联。苏联解体后于1991年8月31日宣布独立，改国名为乌兹别克斯坦共和国，定9月1日为独立日。1992年12月8日通过第一部宪法，规定乌兹别克斯坦是主权、民主国家，实行立法、行政、司法分立。总统为国家元首、武装部队最高统帅，每届任期7年，连任不得超过两届。乌兹别克斯坦现任总统是沙夫卡特·米罗莫诺维奇·米尔济约耶夫，2016年12月4日以高票当选乌独立以来的第二位总统，2021年10月24日获胜连任总统，2023年7月9日，宪改后乌提前举行总统大选，米尔济约耶夫再次当选，开启为期7年的新任期。乌议会是行使立法权的最高国家代表机关，实行两院制，由最高会议参议院(上院)和最高会议立法院(下院)组成²。司法权由法院和检察机关执行，宪法规定各级法院和检察机关只服从宪法和法律，独立行使职责，不受其他任何人干扰。实行有限多党制³,目前仅人民民主党、自由民主党、“公正”社会民主党、“民族复兴”民主党和生态党公开声明拥护政府并被批准进入议会，其他政党均被依法取缔。
对内对外政策积极有效，社会治安总体较好。独立之初，首
任总统卡里莫夫提出按“乌兹别克斯坦发展模式”建设国家的“五项原则”:经济优先，国家调控，法律至上，循序渐进，社会保障。米尔济约耶夫当选总统后乌开始推行全方位的改革开放，先后出台《乌兹别克斯坦2017-2021年国家发展五大优先方向行动战略》、《新乌兹别克斯坦2022-2026年发展战略》、《乌兹别克斯坦-2030战略》等，旨在加快基础设施建设、引进外资及先进工艺、鼓励私营部门发展以及改善出口贸易及国际收支。乌奉行开放、积极和建设性的全面、平衡对外政策，积极改善和深化与邻国关系⁴,在周边地区建立稳定、互利友好的“安全带”,同时与大国保持多元平衡的全面外交关系，积极开展多边合作⁵,提升国际影响力。乌社会治安总体较好，政府严厉打击毒品犯罪活动和恐怖主义。
政府治理效率不断提升，营商环境显著改善。根据世界银行
发布的2023年全球治理指数(Worldwide GovernanceIndicators,WGI),乌兹别克斯坦在WGI的六项量化指标均较10年前(2013年)显著提升，但整体仍处于较低水平。其中，政府效率(40.09)和政治稳定和无暴力/恐怖主义指标(40.76)得分较高；其次是监管质量(31.13)、控制腐败(23.11)、法制(23.11)、话语权与问责(12.25)。根据世界银行颁布的《营商环境报告2020》⁶显示，乌兹别克斯坦在全球190个经济体中排名由2012年的166位大幅跃升至2020年的第69位，成为全球进步最快的20个经济体之一，在中亚5国中仅次于哈萨克斯坦(第25位)。
(二)经济环境(Economy):“改革”与“开放”双轮驱动，经济结构逐步优化，消费和投资驱动作用明显，金融体系以银行业为主导
经济体量在“中亚五国”中排名第二，经济增长保持较强韧性。近年来，乌政府为了推行结构性改革投入了大量资金，公共部门投资活动持续扩张，同时积极吸引外商投资支持，带动疫情
后经济一直保持6%以上增长率。经济增长保持较强韧性。2010-2014年间，乌保持着年均7%的较高水平GDP增速，2015、2016年受领导人换届带来的不确定性以及主要贸易伙伴俄罗斯经济放缓影响，2017年GDP增速下滑至4.4%,但在平稳换届以及开放战略下2018-2019年经济增速很快恢复。2020年短暂受新冠疫情影响GDP增速跌至1.6%最低点，政府积极出台结构性改革应对措施’,经济增长次年有效恢复，且2022年至今俄罗斯与乌克兰冲突并未对乌兹别克斯坦经济增长造成明显影响(见图表1)。2024年乌GDP总量达1454万亿苏姆(约1150亿美元),经济体量在“中亚五国”中排名第二，仅次于哈萨克斯坦；GDP增速为6.5%,是中亚经济增长较快的国家之一。2025年上半年，乌兹别克斯坦国内生产总值增速为7.2%,比2024年同期的6.6%高出0.6个百分点。人均GDP显著偏低。2024年乌人均GDP为3913万苏姆(约3093美元),比上年增长18.3%,考虑到通货膨胀因素，实际增长率为4.4%。根据世行预测，2025年乌兹别克斯坦人均GDP预计达3400美元，但仍处于世界较低水平，属于中低收入国家。2023年9月，乌政府发布“乌兹别克斯坦—2030”战略⁹,设定经济发展目标为：到2030年乌国内生产总值将达到1600亿美元(乌总统最新表态将GDP目标提高至2000亿美元),人均GDP达到4000亿美元，进入“中高收入”国家行列。
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