●2026年，全球银行业经营环境不确定性增加，竞争逻
辑由外延扩张转为内涵增长，风险形势更加复杂，但得益于非息收入快速增长和经营成本压降，盈利规模仍能保持正增长，资本补充力度持续加强。
●2026年，中国经济将延续向上向好势头，银行业锚定
服务实体经济目标，为经济高质量发展积蓄增势，规模匹配实体经济需求，盈利水平合理，资产质量基本稳定，资本充足情况良好。
●本报告围绕“十五五”规划建议开展系列专题研究。
“十五五”规划建议为银行业高质量发展举旗定向——中国银行全球银行业展望报告(2026年)
2025年以来，全球经济增长动能不足，银行业规模增速放缓，资产质量分化明显，但得益于全球金融市场复苏，非息收入带动净利润规模反弹；中国经济运行稳中有进，银行业积极发挥支持实体经济的重要作用。2026年，全球经济金融政策持续调整，银行业经营环境不确定性增加，竞争逻辑由外延扩张转为内涵增长，非息收入快速增长和经营成本压降成为盈利增长驱动因素，资本补充力度持续加强；在“十五五”规划的开局之年，中国经济运行将延续向上向好势头，为银行业经营奠定良好的环境基础。银行业将锚定服务实体经济目标，为经济高质量发展积蓄增势。
一、全球银行业发展回顾及展望
(一)全球银行业经营环境机遇与挑战并存
地缘政治局势紧张，全球经济复苏动能不足，银行业务拓展面临压力。2025年以来，国际环境复杂性、严峻性、不确定性上升，特朗普政府相关政策引发全球政经格局深刻变化，关税和投资壁垒冲击全球产业链供应链，影响国际贸易投资活动。展望2026年，全球经济复苏进程缓慢，预计增速为2.4%,与2025年持平；美国受加征关税和收紧移民政策影响，预计经济增速降至1.6%;欧洲面临美国加征关税带来的贸易压力，德国经济动力不足，法国政局动荡，整体复苏步伐受到拖累，预计欧元区经济增速为1.0%,较2025年下降0.1个百分点；新兴市场经济体韧性较强，经济增速仍能保持较高水平，预计2026年印度、印度尼西亚、沙特GDP将分别增长6.5%、4.9%和4.3%。全球经济在不同地区之间的分化态势明显，发达经济体经济下行风险依然不容忽视，银行规模增长面临挑战，金融服务需求不足，新兴经济体业务拓展或存在机遇。主要经济体货币政策分化，银行业经营风险加剧。2025年以来，主要发达国家谨慎推动降息步伐。美联储降息两次累计50个基点，联邦基金利率目标区间下调至3.75%-4.00%;欧洲央行累计降息四次，存款机制利率、主要再融资利率和边际借贷利率分别下调100个基点至2.00%、2.15%、2.40%;英国央行降息三次，基准利率下调75个基点至4.00%;加拿大央行降息四次，基准利率下调100个基点至2.25%。日本央行加息25个基点，基准利率从0.25%上调至0.5%,升至2008年10月以来的最高水平。新兴经济体货币政策步调不一。土耳其央行先降息250个基点至45.00%,后加息100个基点至46.00%,再大幅降息650个基点至39.5%;巴西央行累计上调基准利率275个基点至15.00%;俄罗斯央行累计下调基准利率450个基点至16.50%;印度央行累计下调基准利率100个基点至5.50%。展望2026年，全球主要央行将继续根据自身经济和物价情况调整货币政策，美联储可能采取渐进式降息路径，欧央行将谨慎维持中性利率，英格兰银行受通胀黏性制约降息更为谨慎，日本货币政策将保持渐进式加息路径。新兴经济体货币政策继续分化。在此背景下，全球利率、汇率市场波动加剧，银行业资产负债精细化管理和全球化经营风险增加。
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